海爾智家超400億私有化方案出爐 兩個海爾業(yè)務(wù)深度整合

7月31日，海爾智家、海爾電器兩家上市公司發(fā)布公告，海爾智家擬將新發(fā)行的H股股份作為私有化對價，以協(xié)議安排的方式私有化海爾電器。本次交易以實現(xiàn)海爾電器退市為目的，本次交易完成后，海爾電器將成為海爾智家全資子公司（假設(shè)EB轉(zhuǎn)CB方案生效），并從香港聯(lián)交所退市。

依照交易方案，本次交易中，計劃股東將獲得海爾智家新發(fā)行的H股股份作為私有化對價，換股比例為1:1.60，即每1股計劃股份可以獲得1.60股海爾智家新發(fā)行的H股股份。同時，作為私有化方案的一部分，協(xié)議安排計劃生效之日起七個工作日內(nèi)，海爾電器將向計劃股東以現(xiàn)金方式按照1.95港元/股支付現(xiàn)金付款。

根據(jù)百德能出具的《H股估值報告》，截至《H股估值報告》出具之日，海爾智家H股價值的預(yù)估范圍為16.45元/股~16.90元/股（約等于18.23港元/股~18.72港元/股）。基于估值、換股比例及現(xiàn)金付款金額，與截至重組報告書出具之日的計劃股份數(shù)量，計劃股東在私有化方案下可獲得的海爾智家H股股份及現(xiàn)金付款的理論總價值約為429.79億元~440.73億元（約等于476.08億港元~488.18億港元）。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，海爾智家是海爾電器的控股股東。海爾電器的業(yè)務(wù)有洗衣機、熱水器產(chǎn)品；海爾智家原名青島海爾，于1993年在上交所上市，總市值在1200億元左右，主營業(yè)務(wù)為國內(nèi)冰箱、空調(diào)等產(chǎn)品以及海外家電產(chǎn)業(yè)。

對此本次私有化，海爾智家提到，本次交易與整合是海爾智家落實物聯(lián)網(wǎng)智慧家庭生態(tài)品牌戰(zhàn)略的關(guān)鍵舉措，旨在通過優(yōu)化股權(quán)及管理架構(gòu)，開展業(yè)務(wù)深度整合，在全球范圍內(nèi)進一步優(yōu)化配置資源。海爾智家將通過資源共享與發(fā)揮協(xié)同放大競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)場景引領(lǐng)與生態(tài)引領(lǐng)。

通過本次交易，海爾智家及海爾電器將有效改善股權(quán)及管理架構(gòu)，實現(xiàn)管理團隊、員工、股東的利益一致，從而實現(xiàn)減少同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易、改善海爾智家資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、合理利用H股資本運作平臺并解決海外員工激勵問題、提升對股東的回報能力和回報水平。

此外，公告顯示，本次交易中，海爾智家是在上交所及中歐國際交易所D股市場上市的公司，標(biāo)的公司海爾電器是注冊于百慕大并在香港聯(lián)交所上市的公司，因此本次交易存在各地政府和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)出臺不利于本次交易的相關(guān)法律、政策或展開調(diào)查行動的風(fēng)險。

本次交易完成后，海爾智家的A股將繼續(xù)在上交所交易，海爾智家的D股將繼續(xù)在中歐國際交易所D股市場交易。海爾智家在聯(lián)交所交易的H股將由香港股份過戶登記分處登記。